În ultimul an, piețele pentru cutii de carton ondulat uzate (OCC) și hârtie mixtă au suferit o „catastrofă”. Prețurile acestor două materii prime importante pentru hârtie reciclată au suferit ambele scăderi semnificative.
Prețul înjumătățit: piața deșeurilor de hârtie atinge „Darkest Hour”
Datele arată că, din noiembrie, prețul mediu al OCC în Statele Unite a fost de 44 USD pe tonă, o scădere bruscă de aproape 41% de la 74 USD în noiembrie 2024. Declinul hârtiei mixte a fost și mai grav. Prețul său a fost de doar 20 de dolari pe tonă în noiembrie anul acesta, mult mai mic decât nivelul din aceeași perioadă a anului trecut, cu o scădere de peste jumătate.
Acest tip de fluctuație bruscă nu este prima dată când apare. Anul trecut, prețul OCC a fluctuat între 101 și 106 USD pe tonă timp de șapte luni. Cu toate acestea, din 2022, prețul său nu a mai depășit niciodată pragul de 100 USD pe tonă.
Moore a spus la conferința despre reciclarea hârtiei și a plasticului care a avut loc la Chicago la mijlocul-octombriei: „Prețul OCC fluctuează brusc și este una dintre cele mai volatile mărfuri”. Tendința prețurilor în această săptămână este și mai îngrijorătoare." Preocupările pe care le-a menționat provin în principal dintr-o nouă politică implementată de China pe 10 octombrie, care impune importatorilor de celuloză reciclată să precizeze clar dacă metoda lor de producție este uscată sau umedă. El a adăugat: "Vatilitatea hârtiei hibride este comparabilă cu cea a OCC".
„Efecte secundare ale pandemiei”: supracapacitatea Americii de Nord declanșează un val de închideri de fabrici
Hârtia carton, ca cel mai mare segment din industria fibrelor reciclate și un consumator major de OCC, lentul pieței sale este motivul fundamental pentru scăderea bruscă a prețurilor deșeurilor de hârtie. Conform datelor Earhart, Asia deține aproximativ 65% din capacitatea globală de producție a cartonului, urmată îndeaproape de Europa și America de Nord.
Este de remarcat faptul că America de Nord este mai dependentă de OCC pentru utilizarea materiilor prime, în timp ce restul lumii consumă o varietate mai mare de deșeuri de hârtie. Earhart a subliniat: „Deși majoritatea altor părți ale lumii pot accepta utilizarea altor materiale decât OCC, acest lucru nu este cazul în America de Nord în ansamblu”.
Impactul pandemiei de COVID-19 a izbucnit într-o manieră concentrată în 2022. Datorită impactului epidemiei, supracapacitatea hârtiei din carton din Statele Unite - adică numărul fabricilor de hârtie fără comenzi - a ajuns la aproximativ 9 milioane de tone. Earhart a spus că acesta este cel mai mare record din ultimii 25 de ani. Cu alte cuvinte, până în 2023, una din patru mașini de hârtie din carton nu va avea comenzi, a spus el.
Supracapacitatea a declanșat direct o campanie acerbă de „destockare” pe piață, ducând la închiderea unui număr mare de fabrici de hârtie. De atunci, oferta de carton din piață a fost redusă cu 4,6 milioane de tone prin închiderea întreprinderilor vechi, ineficiente și în mare parte noi de capacitate. Earhart a subliniat că, în comparație cu fabricile de hârtie reciclată, costurile de întreținere ale noilor fabrici de hârtie din America de Nord sunt uimitor de mari, iar eficiența operațională a întregii industrii a fost foarte afectată. Prin urmare, aceste companii își eficientizează în principal afacerile prin închiderea de noi capacități de producție.
Deși o anumită capacitate de producție a fost închisă, piața nu a fost încă complet eliberată. Earhart a subliniat: „În prezent, industria are încă o capacitate de producție de 4 până la 5 milioane de tone. Credem că, în timpul unei recesiuni economice, această capacitate este de obicei neprofitabilă”. El a prezis că, dacă tendința cererii de cutii de carton va continua impulsul din ultimul an, nu ar fi surprinzător că mai multe fabrici se vor închide și este de așteptat ca una sau două fabrici să se închidă.
Variabile de piață: „super-capacitatea” Chinei și schimbările de politică
Spre deosebire de „reducerea capacității” din America de Nord, China a adăugat 25 de milioane de tone de capacitate de producție a cartonului container într-o perioadă în care rata operațională a rămas constant sub 70%. Earhart a spus direct: „Asemenea rate de operare ar conduce, practic, majoritatea companiilor nord-americane la faliment”.
Și mai uimitor, China are o cantitate mare de capacitate de producție inactivă sau inactivă. Dacă aceste capacități inactive de producție de hârtie din carton ar fi comparate cu o țară, dimensiunea lor ar depăși capacitatea totală de producție a hârtiei din carton a tuturor țărilor-fabricatoare de hârtie, cu excepția Statelor Unite. Datele arată că capacitatea de producție inactivă a Chinei este de aproximativ 31 de milioane de tone, puțin mai mică decât capacitatea totală de producție a cartonului container de aproximativ 36 de milioane de tone în Statele Unite și o depășește cu mult pe cea din a doua și a treia țară ca mărime în ceea ce privește capacitatea de producție (India și Germania, aproximativ 11 până la 12 milioane de tone).
Pe lângă capacitatea sa uriașă de producție, schimbarea politicii Chinei a avut, de asemenea, un impact profund asupra pieței mondiale a hârtiei uzate. „Operațiunea National Gate Sword a oprit majoritatea importurilor de OCC în 2019. Între timp, China a făcut și investiții semnificative în producția de fibre de lemn”, a spus Earhart. China nu doar importă așchii de lemn din Australia, Noua Zeelandă, Thailanda, Vietnam și Malaezia, dar își construiește în mod activ propriile resurse forestiere. Aceasta face parte din planul „Made in China 2025”, care își propune să investească masiv în construirea propriilor păduri pentru a satisface cerințele fabricilor interne de celuloză.
Cu cât consumă mai multe fibre virgine China, cu atât va avea mai puțină nevoie de fibre din restul lumii, fie că este vorba de celuloză reciclată sau cel comercială. Datorită acestor factori, consumul intern din China a cunoscut o „creștere explozivă”. Între timp, restricțiile la importul de celuloză reciclată implementate de țară la începutul lunii octombrie au ridicat imediat îngrijorări în rândul reciclatorilor din America de Nord. Ryan Fox, un analist al pieței de ambalaje ondulate la Bloomberg, a declarat: „Cererea de deșeuri de hârtie a scăzut, iar piața de export a susținut această cerere”. Ce ar trebui să facem acum?"
Nepotrivirea dintre cerere și ofertă: fluctuațiile prețurilor vor deveni probabil norma
Cei trei factori principali care determină cererea de cutii de carton sunt comerțul electronic, producția și industria alimentară și a băuturilor. După boom-ul comerțului electronic din 2020 și 2021, piața actuală se află într-o „nouă normalitate”, cererea totală de cutii de carton și mai mică decât cea din 2018.
Harman a subliniat că în prezent, eficiența operațională a diferitelor industrii, cum ar fi hârtia din carton, cartonul și șervețele non-de uz casnic, nu este satisfăcătoare. Ea a spus: „Când rata de operare este sub 90% (cred că ratele noastre de operare actuale sunt între 87% și 88%), înseamnă că nu există cerere”. Aceasta nu este doar o problemă în Statele Unite, ci un fenomen comun care ridică provocări pentru costuri.
Această modificare a cererii afectează direct prețul OCC. Earhart a explicat că, de obicei, o creștere a cererii ar conduce la creșterea prețului OCC și invers. Dar aspectul cu adevărat interesant al acestei mărfuri speciale constă în faptul că aproximativ 30% până la 40% din timp, tendința prețurilor este complet opusă așteptărilor. Acest lucru se datorează faptului că prețul OCC este influențat semnificativ de aprovizionarea de la furnizori.
El a subliniat că există un factor structural unic în industria materialelor reciclate: oferta este determinată de propria cerere, dar există un decalaj de timp. OCC-ul pe care l-ați colectat astăzi este echivalent cu cererea de carton ondulat în urmă cu trei-cinci luni. Din acest motiv, caracteristicile structurale inerente ale acestei industrii determină ca cererea și oferta sa să fie întotdeauna într-o stare dezechilibrată - „aproape permanent” - și tocmai aceasta este cauza fluctuațiilor de preț. Cererea de hârtie din carton și volumul de colectare nu pot fi niciodată pe deplin egalate din cauza relației de decalaj.
Earhart a concluzionat că cartonul ondulat este una dintre puținele mărfuri rare care pot fi produse independent, dar valoarea sa nu este mare și nu poate reduce în mod eficient fluctuațiile prețurilor prin strategii de stocare precum metalele, pământurile rare și alte mărfuri. Având în vedere acești factori dinamici, el consideră că, dacă nu se găsește un instrument financiar care să rezolve această problemă, industria ar trebui să „se aștepte ca fluctuațiile prețurilor să persistă pentru totdeauna”.
